Financial ModelФинансовая модель
36-month P&L, cash & runway, and revenue-keyed headcount for an immersion-learner subtitle/dub product. ARPU $12/mo, blended COGS ~$3.26/paid user, LTV:CAC ~3:1. One number decides survival: the audio/OS-internals engineer.P&L на 36 месяцев, касса и запас прочности, найм, привязанный к выручке — для продукта субтитров/дубляжа под изучающих язык методом погружения. ARPU $12/мес, смешанный COGS ~$3.26 на платящего, LTV:CAC ~3:1. Одно число решает выживание: инженер по аудио и внутренностям ОС.
AssumptionsДопущения
The yellow card is the only place you edit. Every table below is derived from these. Re-tune monthly against the usage ledger (tech.md §3) and the Van Westendorp / concierge results (monetization.md §2).Жёлтая карточка — единственное, что вы правите. Все таблицы ниже выводятся из неё. Перенастраивайте ежемесячно по журналу использования (tech.md §3) и результатам Van Westendorp / concierge-теста (monetization.md §2).
Drivers — edit me monthlyДрайверы — правлю ежемесячно source: monetization.md · tech.md §8источник: monetization.md · tech.md §8
The load-bearing cost: one rare hireНесущая статья расходов: один редкий найм
AI inference is not the cost that breaks this model — at $0.50/dub-hr and $0.31/subtitle-hr on Cartesia + Deepgram, gross margin holds at ~73% (see tech.md §8). The single line item that dominates burn and gates the entire timeline is the Rust + CoreAudio/WASAPI engineer who builds the per-process audio tap. At $14K/mo fully loaded, this one person is ~70% of R&D spend through Q1–Q3 and the whole moat (native-desktop head-start) rests on them.
If this hire is not committed, the 36-month plan is fiction (REVIEW.md P0, team 0/50). Every scenario below assumes this person is on payroll from Month 1.
ИИ-инференс не та статья, что ломает модель — при $0.50/час дубляжа и $0.31/час субтитров на Cartesia + Deepgram валовая маржа держится на ~73% (см. tech.md §8). Единственная статья, доминирующая в расходах и определяющая весь график, — инженер Rust + CoreAudio/WASAPI, который строит перехват аудио по процессам. При $14K/мес с налогами этот один человек — ~70% R&D-расходов в Q1–Q3, и весь ров (фора нативного десктопа) держится на нём.
Если этот найм не подтверждён — план на 36 месяцев фикция (REVIEW.md P0, команда 0/50). Все сценарии ниже исходят из того, что этот человек в штате с 1-го месяца.
Headcount roll-forwardПлан найма
Hiring is revenue-locked, not calendar-locked. Each hire fires on a milestone, not a date. Months are the base-case timing those milestones land. Full detail & scorecards in 11-hiring-plan.html.Найм привязан к выручке, а не к календарю. Каждый найм срабатывает по достижению порога, а не по дате. Месяцы — это сроки базового сценария, когда пороги достигаются. Детали и скоркарты — в 11-hiring-plan.html.
| RoleРоль | Revenue triggerТриггер по выручке | Base mo.Базовый мес. | Loaded $/mo$/мес с налог. | EquityДоля |
|---|---|---|---|---|
| Founder / CEOФаундер / CEO | Day 0День 0 | M1 | $0 → $6,000 | — |
| Audio / OS-internals engАудио / ОС-инженер load-bearing | Pre-MVP (Day 0)До MVP (День 0) | M1 | $14,000 | 1.0–3.0% |
| Founder salary turns onЗарплата фаундера включается | Post-raiseПосле раунда | M7 | $6,000 | — |
| 2nd engineer (full-stack)2-й инженер (full-stack) | $10K MRR$10K MRR | M10 | $12,000 | 0.5–1.0% |
| Growth / community leadРост / комьюнити-лид | $25K MRR$25K MRR | M14 | $8,000 | 0.3–0.7% |
| 3rd engineer (Windows/edge)3-й инженер (Windows/edge) | $40K MRR$40K MRR | M19 | $11,000 | 0.3–0.6% |
| Support / CS (part-time)Поддержка / CS (part-time) | $40K MRR$40K MRR | M20 | $4,000 | — |
36-month P&L · base case, quarterlyP&L на 36 месяцев · базовый сценарий, поквартально
Monthly engine compressed to 12 quarters. Revenue ties exactly to monetization.md §6 (base EoY-1 = $15.4K MRR / $184K ARR). All figures USD. R&D = engineering payroll (the load-bearing line); S&M = CAC × net-new paid + tooling; G&A = infra + billing + ops.Помесячный движок сжат до 12 кварталов. Выручка точно совпадает с monetization.md §6 (база, конец 1-го года = $15.4K MRR / $184K ARR). Все суммы в USD. R&D = фонд оплаты инженеров (несущая статья); S&M = CAC × новые платящие + инструменты; G&A = инфра + биллинг + операции.
| QuarterКвартал | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q5 | Q6 | Q7 | Q8 | Q9 | Q10 | Q11 | Q12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RevenueВыручка | 3.1K | 10.6K | 22.4K | 39.1K | 53.2K | 65.2K | 79.3K | 95.7K | 114K | 136K | 160K | 187K |
| COGS (AI + infra/support)COGS (ИИ + инфра/поддержка) | 0.8K | 2.9K | 6.1K | 10.6K | 14.4K | 17.7K | 21.5K | 26.0K | 31.1K | 36.9K | 43.5K | 50.9K |
| Gross profitВаловая прибыль | 2.3K | 7.8K | 16.3K | 28.5K | 38.7K | 47.5K | 57.8K | 69.7K | 83.4K | 99.0K | 117K | 136K |
| S&M | 9.5K | 13.5K | 17.1K | 22.7K | 15.0K | 16.9K | 18.9K | 21.2K | 23.6K | 26.2K | 29.0K | 32.0K |
| R&D (eng payroll)(ФОТ инженеров) | 42K | 42K | 60K | 96K | 96K | 96K | 129K | 129K | 129K | 129K | 129K | 129K |
| G&A | 4.0K | 4.3K | 4.7K | 5.0K | 5.4K | 5.8K | 6.1K | 6.5K | 6.8K | 7.2K | 7.6K | 7.9K |
| EBITDAEBITDA | -53K | -52K | -65K | -95K | -78K | -71K | -96K | -87K | -76K | -63K | -49K | -32K |
Cash & runwayКасса и запас прочности
Modeled on a $1.3M seed (mid of the $1.2–1.5M ask in monetization.md §7). Bars = cash at end of each quarter. The line never crosses zero inside 36 months — the raise funds the full window with ~$481K buffer at Month 36, while burn is already shrinking toward breakeven.Смоделировано на $1.3M посева (середина запроса $1.2–1.5M в monetization.md §7). Столбцы — касса на конец каждого квартала. Линия не пересекает ноль за 36 месяцев — раунд закрывает всё окно с буфером ~$481K на 36-й месяц, при этом расход уже сокращается к точке безубыточности.
Unit-economics metrics · computed from the driversЮнит-экономика · выведено из драйверов
Three scenariosТри сценария
Same cost structure across all three (the engineer is hired regardless). Only two drivers move: free→paid conversion and monthly churn, plus the size of the community-acquisition funnel.Структура расходов одинакова во всех трёх (инженера нанимают в любом случае). Меняются лишь два драйвера: конверсия free→paid и месячный отток, плюс размер воронки привлечения через сообщества.
SurviveВыжить
- convконв6% free→paid
- churnотток8% / mo
- EoY-1~$4K MRR (~$48K ARR)
- LTV:CAC~3.0:1
Driver: weak community pull + high consumer churn. Survives only on the bootstrap/lean path — do not staff 2nd/3rd eng. Doesn't impress investors.Драйвер: слабая тяга сообществ + высокий потребительский отток. Выживает только на бережливом/бутстрап-пути — не нанимать 2-го и 3-го инженеров. Инвесторов не впечатляет.
FundableФинансируемо
- convконв8% free→paid
- churnотток7% / mo
- EoY-1$15.4K MRR ($184K ARR)
- LTV:CAC~3.4:1
Driver: reverse-trial benchmark conversion (8%) + named immersion-learner communities convert as projected. Solid seed metrics; the case we underwrite the $1.3M raise on.Драйвер: бенчмарк конверсии reverse-trial (8%) + названные сообщества изучающих язык конвертят как заложено. Хорошие посевные метрики; именно под это берём раунд $1.3M.
Break outПрорыв
- convконв11% free→paid
- churnотток4% / mo
- EoY-1~$40K MRR (~$480K ARR)
- LTV:CAC~4.0:1
Driver: a viral community wedge fires (challenge-kickoff calendar) and metered-dub expansion lifts NDR above 100%. Needs both; treat as upside, not the plan.Драйвер: срабатывает виральный клин в сообществе (календарь стартов челленджей) и расширение по dub-минутам поднимает NDR выше 100%. Нужны оба; это апсайд, а не план.
Sensitivity & tripwiresЧувствительность и триггеры
Margin tripwire: if blended gross margin falls below 50% — most likely from a shift toward heavy dub-minute usage (a 20-dub-hr/mo user costs ~$10 on a $12 plan) — recompute pricing in 05-pricing.html. The defense is already in place: dub is metered with $0.06/min overage and free dub capped at 15 min; if the meter isn't holding margin, tighten the dub allotment.
Payback tripwire: if CAC payback exceeds 18 months (CAC drifts above ~$157 at current GM, or GM compresses), the community-led acquisition thesis has failed — re-run LTV:CAC on real paid-channel CAC before scaling spend.
The binding constraint is not TTS unit cost. It's two things: (1) consumer churn staying ≤8%/mo, and (2) the unvalidated WTP-ceiling-vs-dub-COGS gap — validate via Van Westendorp + the $5/hr concierge test (monetization.md §2) before scaling dub.
Триггер маржи: если смешанная валовая маржа падает ниже 50% — вероятнее всего из-за сдвига к тяжёлому использованию dub-минут (пользователь на 20 dub-часов/мес стоит ~$10 при тарифе $12) — пересчитать цены в 05-pricing.html. Защита уже встроена: дубляж тарифицируется по $0.06/мин сверх лимита, бесплатный дубляж ограничен 15 мин; если счётчик не держит маржу — урезать dub-лимит.
Триггер окупаемости: если окупаемость CAC превышает 18 месяцев (CAC уходит выше ~$157 при текущей марже, либо маржа сжимается) — тезис привлечения через сообщества провалился — пересчитать LTV:CAC на реальном CAC платного канала до масштабирования трат.
Узкое место — не себестоимость TTS. Их два: (1) потребительский отток ≤8%/мес и (2) непроверенный разрыв между потолком WTP и COGS дубляжа — проверить через Van Westendorp + concierge-тест по $5/час (monetization.md §2) до масштабирования дубляжа.
- tech.md §8COGS source of truth — $0.50 dub / $0.31 subtitle per active-hr (Cartesia + Deepgram).Источник истины по COGS — $0.50 дубляж / $0.31 субтитры за активный час (Cartesia + Deepgram).
- monetization.mdARPU $12, tiers, LTV recompute, 12-mo projection, funding ask ($1.2–1.5M).ARPU $12, тарифы, пересчёт LTV, прогноз на 12 мес, запрос финансирования ($1.2–1.5M).
- 11-hiring-plan.htmlRevenue-keyed hire sequence + scorecards. The headcount triggers above map 1:1.Последовательность найма по выручке + скоркарты. Триггеры найма выше совпадают 1:1.
- 05-pricing.htmlWhere the sensitivity tripwires send you — tiers, meter, overage.Куда ведут триггеры чувствительности — тарифы, счётчик, овередж.
- 06-gtm-motion.htmlCommunity/content motion that justifies the $35 CAC and the no-sales-team rule.Модель через сообщества/контент, обосновывающая CAC $35 и правило «без отдела продаж».
- 16-risk-register.htmlChurn and WTP-vs-COGS as P0 risks with tripwire metrics.Отток и WTP-vs-COGS как риски P0 с триггер-метриками.